Grupo Dasa compra o Hospital São Domingos por R$ 2 bilhões

Por Luís Pablo Saúde
 
Hospital São Domingos, em São Luís-MA

Hospital São Domingos, em São Luís-MA

A Dasa (um dos maiores grupos de hospitais e a maior rede de medicina diagnóstica da América Latina) acaba de comprar o Hospital São Domingos, em São Luís-MA.

Segundo o Brazil Journal, o hospital foi vendido por cerca de R$ 2 bilhões. O acordo foi de pagar R$ 400 milhões em dinheiro e o saldo em 12,4 milhões de ações.

Como a ação da Dasa tem uma precificação imperfeita dada sua baixa liquidez, calcular o valor da transação exige uma inferência.

Assumindo que a ação da Dasa negocie no mesmo múltiplo que a Rede D’Or obteve em seu IPO — 21x EV/EBITDA — a parte em ações que está sendo oferecida pelo São Domingos seria avaliada em mais de R$ 1,6 bilhão.

O hospital tem 380 leitos e uma expansão — com o prédio já pronto — que elevará o total para 500. Ainda de acordo com o Brazil Journal, o São Domingos tem um EBITDA estimada de R$ 130-140 milhões para 2021.

A família fundadora do São Domingos continuará gerenciando o hospital, apoiando a expansão da Dasa no Norte e Nordeste.

A Rede D’Or já é dona do outro grande hospital de São Luís, o UDI, com 250 leitos. As principais operadoras do mercado são Amil, Sul América e Bradesco.

A aquisição — que aumenta para 14 o número de hospitais da Dasa e faz a companhia atingir 3.200 leitos, considerando-se a expansão — vem no momento em que a Dasa está prestes a lançar uma oferta de ações para levantar R$ 5 bilhões.

A XP assessorou os vendedores. A Dasa não trabalhou com bancos. A transação está sujeita à aprovação do CADE.

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